我國資本市場(chǎng)有龐大的中小投資者群體，中小投資者的理性參與，是維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、激發(fā)市場(chǎng)活力的重要基礎(chǔ)。在參與市場(chǎng)過程中，投資者了解自己享有哪些權(quán)利、知道如何行使這些權(quán)利、清楚權(quán)益受侵害時(shí)如何維權(quán)，是增強(qiáng)中小投資者自我保護(hù)能力，幫助投資者更加成熟理性參與市場(chǎng)的核心內(nèi)容。鑒于此，深交所投資者教育中心聯(lián)合投服中心以及威諾、盈科、君澤君律師事務(wù)所共同推出“投資者權(quán)益300問”系列，圍繞“知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)”中的重點(diǎn)問題一一進(jìn)行解答。本篇為該系列第一章“知權(quán)篇”中的第五篇，帶您了解投資者求償權(quán)。
當(dāng)您的合法權(quán)益受到侵害時(shí)，該如何處理呢？不必慌張，您可以通過多種方式進(jìn)行維權(quán)，比如通過評(píng)估侵權(quán)嚴(yán)重性及維權(quán)有效性，可以選擇采取非訴或訴訟方式來維權(quán)，而非訴又包括協(xié)商、調(diào)解、投訴及舉報(bào)等方式。
打開這套維權(quán)“降落傘”，相信能夠幫助您實(shí)現(xiàn)投資路上的“應(yīng)急救援”。讓我們具體學(xué)習(xí)一下吧！
1、什么是股東的求償權(quán)？
股東的求償權(quán)，是指股東的合法權(quán)益受到侵犯時(shí)，有權(quán)向侵權(quán)人主張停止侵害、返還財(cái)產(chǎn)、恢復(fù)原狀、賠償損失等權(quán)利。
2、股東可以通過哪些方式行使求償權(quán)？
股東能夠選擇非訴訟或訴訟方式行使求償權(quán)。
首先，股東可以通過協(xié)商、調(diào)解、投訴及舉報(bào)等非訴訟手段進(jìn)行維權(quán)。其中，協(xié)商是指股東直接與糾紛當(dāng)事人進(jìn)行溝通解決，成本低，不需要第三方的介入；調(diào)解則是通過中立、專業(yè)的第三方調(diào)解機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)解，中證中小投資者服務(wù)中心為中小投資者提供糾紛調(diào)解服務(wù)，并建立了訴調(diào)對(duì)接、證調(diào)對(duì)接等新型調(diào)解機(jī)制；投訴和舉報(bào)是指股東可以通過證監(jiān)會(huì)12386熱線進(jìn)行投訴，或向證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的稽查部門對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行舉報(bào)。
若非訴訟方式無法順利解決，又沒有訂立仲裁條款，股東可以向有管轄權(quán)的法院提起訴訟，尋求司法上的救濟(jì)。法律賦予股東兩種訴訟權(quán)利，股東權(quán)利受到直接侵害的時(shí)候適用直接訴訟，公司權(quán)利受到直接侵害時(shí)適用派生訴訟。
3、適用股東直接訴訟的情形有哪些？
股東提起直接訴訟的原因，主要是控股股東、董事或高級(jí)管理人員侵犯了股東法定的或者約定的權(quán)利，或者與股東所持股份相關(guān)的權(quán)利。股東直接訴訟是股東為了自身的利益，因此，該訴權(quán)的本質(zhì)是一種自益權(quán)。
股東直接訴訟的適用情形具體包括：
一是因股東大會(huì)或者董事會(huì)決議導(dǎo)致股東利益受到侵害的決議無效之訴、撤銷之訴、以及損害賠償之訴。
二是董事、高管人員在執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)，違反法律法規(guī)、公司章程、股東大會(huì)決議、董事會(huì)決議，侵犯股東合法權(quán)益的訴訟。
三是控股股東利用控制權(quán)損害中小股東利益的訴訟。
4、適用股東派生訴訟的情形及條件是什么？
股東派生訴訟，是指當(dāng)公司的利益受到控股股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者第三人的侵害，而公司拒絕或者怠于行使訴權(quán)的情況下，為了維護(hù)公司的利益，法律賦予具備法定資格的股東代表公司對(duì)侵權(quán)人提起訴訟并追究其法律責(zé)任的權(quán)利，本質(zhì)是一種共益權(quán)。
股東派生訴訟的前提是“竭盡公司內(nèi)部救濟(jì)規(guī)則”。即股東認(rèn)為公司的權(quán)益遭受損失并以自己的名義提起訴訟，首先必須證明其曾書面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)或董事會(huì)向人民法院提起訴訟，但公司監(jiān)事會(huì)或董事會(huì)不起訴，股東方才有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。
為了防止濫訴的情況出現(xiàn)，股份有限公司只有連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東才有資格提起股東派生訴訟。股東直接對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或他人提起訴訟的，應(yīng)列公司為第三人參加訴訟，勝訴利益歸屬公司。若該股東的訴訟請(qǐng)求部分或者全部得到人民法院支持，合理的訴訟費(fèi)用應(yīng)由公司承擔(dān)。
